Investing.com — Kablo sektörü, Jefferies’in son analizine göre, büyüme için konumlanmış birkaç şirketle birlikte umut verici yatırım fırsatları sunmaya devam ediyor.
Yüksek voltajlı güç kabloları ve bağlantı çözümleri, enerji dönüşüm projeleri ve dijital altyapı genişlemesi nedeniyle yüksek talep görmeye devam ediyor.
NKT öne çıkan performans gösterirken, Prysmian özellikle ABD pazarında güçlü konumunu koruyor. Bu arada, Nexans sağlam kısa vadeli görünümüne rağmen daha sınırlı büyüme beklentileriyle karşı karşıya. İşte bu kablo üreticilerinin nasıl sıralandığına dair daha yakından bir bakış:
NKT (CPH:NKT)
Jefferies, NKT’yi kablo sektöründe en iyi seçimi olarak belirtiyor ve 878 DKK’lık sokak-yüksek fiyat hedefiyle potansiyel olarak %30 toplam hissedar getirisi sunuyor.
Danimarkalı kablo üreticisi, yüksek voltajlı kapasite genişlemesiyle ilgili temel riskleri başarıyla yöneterek, 2028 yılına kadar sektördeki en hızlı kazanç büyümesi ve lider marjlar için kendini konumlandırdı.
Analistler, yüksek kaliteli sipariş portföyü ile desteklenen 2027-2028 için konsensüs Çözümler FAVÖK tahminlerine %8-11 yukarı yönlü revizyon öngörüyor. Bu gelişmiş performansın, NKT’nin 2024’ten bu yana rakiplerine göre düşük performansını tersine çevirmesi bekleniyor.
Son haberlerde, NKT ikinci çeyrek gelirinin 723 milyon euro olduğunu açıkladı. Bu, %13’lük organik büyümeyi yansıtıyor, ancak hisse başına kazancı tahminleri karşılamadı.
Prysmian (BIT:PRY)
Prysmian, 102 euro fiyat hedefiyle Al derecelendirmesi alıyor ve bu da %17’lik toplam hissedar getiri potansiyeli sunuyor. Şirket tüm bölümlerde olağanüstü performans göstermeye devam ediyor.
Yüksek büyüme gösteren ABD pazarına en fazla maruz kalan oyuncu olarak Prysmian, yerel üreticileri destekleyen tarife uygulamalarını takiben yapısal değişikliklerden önemli ölçüde faydalanacak.
Şirket, veri merkezlerinden gelen artan talebi ve düşük voltajlı kablo pazarındaki genel yük artışını değerlendirmek için iyi bir konumda. Jefferies, önümüzdeki yıllarda konsensüs FAVÖK tahminlerine %4-5 yukarı yönlü revizyon görüyor ve değerleme 2027 için yaklaşık 11x EV/FAVÖK’e işaret ediyor.
Prysmian, ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Hisse başına 0,9904 dolar kazanç tahminlerin biraz üzerinde gelirken, 4,88 milyar euro gelir beklentilerin hemen altında kaldı.
Nexans (EPA:NEX)
Jefferies, Nexans’ı 139 euro fiyat hedefiyle Tut’a düşürdü. Bu da daha mütevazı %7 potansiyel toplam hissedar getirisi anlamına geliyor. Şirket hem Güç Şebekeleri hem de Bağlantı bölümlerinde hızlanma ile güçlü kısa vadeli büyüme beklentilerini korurken, analistler uzun vadeli görünürlük konusunda endişelerini dile getiriyor.
Spesifik riskler arasında Great Sea Interconnector projesiyle ilgili belirsizlik ve şirketin hızlanan satın alma stratejisi yer alıyor. Rakiplerinin aksine, Nexans artık önümüzdeki yıllar için konsensüs tahminlerine yukarı yönlü revizyon göstermiyor.
Yeni fiyat hedefi, 2026 için yaklaşık 7x EV/FAVÖK’e işaret ediyor ve İletim çarpanının 10x’ten 8x’e düşürülmesini yansıtıyor.
Son bir gelişmede Nexans, güçlü ilk yarı sonuçlarının ardından 2025 tam yıl rehberliğini yükseltti. Bu sonuçlar, ikinci çeyrekte 1.950 milyon euro geliri içeriyordu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
